Proposte Finanziarie

Premessa

Nel contesto attuale con i mercati altalenanti e con la sempre crescente necessità di trovare le migliori soluzioni, qualità – costo – pagamento - per le acquisizioni di soluzioni per la produttivita’ aziendale, si impone nelle trattative la valutazione di uno strumento finanziario studiato appositamente per il mercato IT.


Approfondimenti o trattative particolarmente complesse verranno supportate da referenti specifici e da esperti del settore.

I servizi finanziari

A prescindere dalla società finanziaria che li propone e dal nome che essa gli dà, “le soluzioni finanziarie” sono di 3 tipologie:

  • FINANZIAMENTO: l’acquisto di un bene il cui costo viene ripartito con rate. Il bene passa subito di proprietà e la rata è composta da una parte di capitale + una parte di interesse passivo. Esistono particolari forniture con finanziamenti a “tasso zero” che semplicemente dividono l’importo in N rate (di solito 12), in questi casi gli interessi passivi sono assorbiti da Datamax S.p.A. o dalla società finanziaria.
  • LOCAZIONE FINANZIARIA o LEASING: è un contratto tramite il quale il cliente acquisisce da subito il bene pagando dei canoni secondo un piano pluriennale. Alla fine del periodo di contratto il cliente potrà decidere se riscattare il bene ad una quota fissa e predefinita (pari all’1% del valore della locazione) oppure restituirlo alla società finanziaria.
  • LOCAZIONE OPERATIVA o NOLEGGIO: è un contratto con il quale il cliente non diventa proprietario dei beni, ma solo suo usfruttuario. I canoni che pagherà, secondo un piano pluriennale, sono solo ed esclusivamente relative all’utilizzo del bene. Al termine del Contratto il cliente ha due opzioni, la restituzione del bene oppure l’estensione del contratto per un periodo successivo. E’ possibile richiedere anche una quotazione per l’acquisto del bene, ma il valore di riscatto differisce in base all’offerta della società finanziaria (valore di mercato, opzione predefinita, etc…).
Perché conviene

Perché, a prescindere dalla proposta e dal servizio scelto, non impegna un capitale iniziale sugli investimenti, ma lo distribuisce in un piano pluriennale. Inoltre, in base al servizio scelto si possono avere vantaggi fiscali o economici o di investimento tecnico (rischio di obsolescenza, smaltimento, etc…).

Chi sono e cosa offrono le società finanziarie

Il mercato delle società finanziarie è ampio e variegato. I servizi finanziari del mercato I&T hanno però delle regole e delle peculiarità (obsolescenza, valori di mercato, etc…) che devono essere trattate da professionisti del settore. Datamax S.p.A. si appoggia attualmente a pochi selezionati fornitori che offrono ognuno un proprio portafoglio di offerte con termini e condizioni diverse tra loro. Di seguito è riportata una tabella riepilogativa dello scenario attuale. Ovviamente il mercato è in continuo cambiamento e quindi ognuna di queste offerte potrebbe cambiare nel prossimo futuro e/o i fornitori potrebbero cambiare o essere integrati da altri.


Nome Società Finanziamento Loc. Finanziaria (Leasing) Loc. Operativa (Noleggio) TOOL x
quotazione
IBM Servizi Finanziari (IGF) NO NO SI NO
ECS NO NO SI NO
Computek Locazioni S.p.A. NO NO SI NO
CHG Meridian NO NO SI NO

Dettagli ed applicazione dei servizi finanziari

Non esiste in assoluto il “miglior servizio finanziario” da valutare. Ogni investimento in beni, segue una sua logica ed ogni cliente ha proprie specifiche necessità. Se un cliente fa un investimento solo per l’utilizzo dello stesso potrebbe convenire un noleggio o un leasing, se un altro cliente fa un investimento per avere dei beni in ammortamento e delle minusvalenze allora forse un finanziamento è più adatto.

Fare una proposta di servizio finanziario è quindi molto di più che proporre una “rata” da pagare, è conoscere il cliente, le sue necessità e la migliore soluzione per lui. Di seguito si schematizzano le macro caratteristiche di ogni servizio, in caso di ulteriori approfondimenti è ovvio che uno specialista di settore e della società finanziaria scelta interverranno per valutazioni piu’ approfondite.


FINANZIAMENTO
Il finanziamento prevede il “passaggio di proprietà” di un bene dal fornitore al cliente. A fronte di questo, il cliente è tenuto a corrispondere un importo rateizzato secondo un piano annuale o pluriennale con interessi passivi a carico del cliente (o della società finanziaria o del fornitore in caso di “tasso zero”).

Le macro caratteristiche di questo servizio sono:

  • Il cliente diventa il nuovo proprietario del bene e quindi ne può disporre come crede (può rivenderlo, affittarlo, distruggerlo, cambiarne le caratteristiche, etc…).
  • Il bene va considerato in ammortamento quindi è un “valore” per l’azienda del cliente.
  • Gli interessi passivi del finanziamento sono deducibili dall’imponibile.
  • Gli interessi del finanziamento sono esenti da IVA.
  • Le rate sono predefinite (fisse o variabili) e quindi il cliente può pianificare fin da subito le uscite nella durata del piano.

Quando viene suggerito:

  • Quando il cliente necessita di avere beni in ammortamento.
  • Quando il cliente si aspetta di non dover sostituire presto il bene.
  • Quando il cliente deve “valorizzare” con i beni la propria azienda.
  • Quando il capitale necessario per l’acquisto del bene deve essere utilizzato anche per altri investimenti.
  • Quando si prevede una rivendita o un sub-utilizzo a terzi.

LOCAZIONE OPERATIVA (NOLEGGIO)

La locazione operativa o noleggio è un contratto che prevede l’utilizzo di un bene per la durata del contratto a fronte del pagamento di un canone a rata da parte del cliente. Esiste la possibilità di riscattare il bene alla fine del contratto, ma l’opzione di riscatto non è fissata fin da subito. Durante la durata del contratto il bene è della società finanziaria e non del cliente.

Le macro caratteristiche di questo servizio sono:

  • Il cliente non è proprietario del bene, ma solo un utilizzatore quindi la gestione del bene è di responsabilità del proprietario.
  • Il cliente ha la possibilità di acquisto del bene, ma il valore dipende dalla proposta della società e può essere il valore di mercato o un valore stimato predefinito.
  • Con un contratto di locazione operative, il canone risulta interamente deducibile dall’imponibile e non richiede la registrazione come cespite.

Quando viene suggerito:

  • Quando il cliente non necessita di avere beni in ammortamento.
  • Quando il capitale necessario per l’acquisto del bene deve essere utilizzato anche per altri investimenti.
  • Quando l’investimento prevede che i prodotti possano divenire obsoleti o non adeguati alle esigenze del cliente in continuo cambiamento (possono NON essere riscattati e/o durante la vita del contratto aggiornati o modificati).

LOCAZIONE FINANZIARIA (LEASING)

La locazione finanziaria o leasing è un contratto che prevede l’utilizzo di un bene per la durata del contratto che termina con la possibilità o meno di riscattare il bene. L’opzione di riscatto è fissata fin da subito (di solito l’1% del valore locato). Il cliente paga un canone secondo un piano pluriennale. Durante la durata del contratto il bene è della società finanziaria e non del cliente.(Si segnala che la contabilizzazione del bene puo’ pero’ seguire indirizzi diversi per i clienti assoggettati alle regole IAS)

Le macro caratteristiche di questo servizio sono:

  • Il cliente non è proprietario del bene per tutta la durata del contratto, ma solo un utilizzatore quindi per tutta la durata del contratto la gestione del bene è di responsabilità del proprietario.
  • Il cliente ha la possibilità di riscatto del bene ad un valore fisso e predefinito alla firma del contratto (1% del valore locato). In tal caso ne diventa il proprietario.
  • Il Canone e’ soggetto ad IVA ed e’ interamente deducibile per contratti con durate superiori ai 40 mesi (non applicabile per Clienti soggetti a IAS)

Quando viene suggerito:

  • Quando il cliente necessita di avere beni in ammortamento (solo nel caso di clienti soggetti a IAS).
  • Quando il cliente deve “valorizzare” con i beni la propria azienda.
  • Consente di poter frazione il valore dell’IVA per tutta la duragta del contratto
  • Quando il capitale necessario per l’acquisto del bene deve essere utilizzato anche per altri investimenti.
  • Quando l’investimento prevede che i prodotti possano divenire obsoleti o non adeguati alle esigenze del cliente in continuo cambiamento (possono NON essere riscattati e/o durante la vita del contratto aggiornati o modificati).